Diversos instrumentos financeiros vêm sendo criados com o intuito de viabilizarem a captação de capital para o financiamento de atividades econômicas sustentáveis, dentre os quais se destacam os Títulos Verdes, Sociais, Sustentáveis (combinação entre o Verde e o Social) e Vinculados à Sustentabilidade – também conhecidos por Green, Social, Sustainability e Sustainability-Linked Bonds, em inglês.
Os Títulos Verdes, Sociais e Sustentáveis são instrumentos de dívida emitidos por empresas, governos e entidades multilaterais negociados nos mercados de capitais com a finalidade de atrair capital para projetos que tenham como propósito um impacto socioambiental positivo.
Já os Sustainability-Linked Bonds (SLB) são instrumentos de dívida que tem como objetivo final fazer com que o emissor alcance metas ESG, que são calibradas a partir de indicadores-chave de desempenho (KPIs). Esses títulos poderão ter suas características financeiras e estruturais alteradas dependendo do atingimento ou não das metas de sustentabilidade pré-estabelecias.
O Brasil desponta como um destino de especial interesse para investimentos financeiros em Títulos Temáticos ESG, sendo uma oportunidades crescente para a evolução deste mercado localmente.
Exemplos por tipo:
| Títulos Verdes (Green Bonds) |
Adaptação às mudanças climáticas, Conservação da biodiversidade terrestre e aquática, Edifícios Verdes, Eficiência energética, Energia renovável, Gestão sustentável das águas e águas residuais, Produtos, tecnologias e processos de produção ecoeficientes e/ou adaptados à economia circular, Prevenção e controle de poluição, Transporte limpo |
|---|---|
| Títulos Sociais (Social Bonds) |
Acesso a serviços essenciais, Geração de empregos e programas projetados para prevenir e / ou aliviar o desemprego decorrente da crise socioeconômica, inclusive por meio do efeito potencial do financiamento de PMEs e microfinanças, Habitação a preços acessíveis, Infraestrutura básica acessível, Segurança alimentar e sistemas alimentares sustentáveis |
| Títulos de Sustentabilidade (Sustentability Bonds) |
Projetos com caráter socioambiental (Green e Social combinados) |
| Títulos Vinculados à Sustentabilidade (Sustentability-Linked Bonds) |
Indicador: Gestão de emissões/ Meta: reduzir em 15% a intensidade de emissões de GEE até 2030, Indicador: Gestão de Resíduos/ Meta: 97% de resíduos reciclados até 2025, Indicador: Energia Renovável/ Meta: Atingir 100% de consumo de energia elétrica renovável até 2022 |
Para mais informações sobre as diretrizes dos Títulos Temáticos ESG, acesse o site da ICMA – International Capital Market Association
Títulos Temáticos ESG na B3:
As emissões de títulos verdes, sociais ou sustentáveis (socioambientais) podem ser identificadas no nosso ambiente de negociação desde novembro de 2018.
No contexto da estratégia ESG da B3, promovemos debates e iniciativas para desmistificar e fomentar mais emissões destes títulos localmente, atuando em parceria com organizações do mercado especializadas no tema.