Pessoa Física

São Paulo, 10 de novembro de 2025 – Como o brasileiro vem alocando seus recursos no cenário atual de máxima do Ibovespa e alta taxa de juros? Os dados do Boletim de Pessoa Física da B3 mostram que a contínua diversificação e sofisticação de produtos, maior oferta de informação nos canais digitais e facilitação do acesso ao investimento por meio da tecnologia marcam a evolução dos investidores na bolsa. 

O número de investidores individuais na B3, a bolsa do Brasil, atingiu a marca de 5,4 milhões de CPFs em renda variável no terceiro trimestre, um crescimento de 28,5% desde 2021. O valor em custódia dos investidores em renda variável chegou a R$ 601,6 bilhões, um aumento de 20% em relação aos R$ 500,1 bilhões de 2021. 

Dentro do leque da renda variável, o mercado acionário vive um ciclo positivo. Somente em 2025, o Ibovespa, principal índice da bolsa do Brasil, registrou 24 recordes. Pela primeira vez em sua história, ultrapassou a marca de 150 mil pontos. Atualmente, 4,1 milhões de pessoas investem em ações, 1 milhão a mais do que em 2021. O valor custodiado nestes ativos é de R$ 387,7 bilhões. 

Outra indústria que se desenvolve é a de ETFs, que são os fundos de índices negociados na bolsa. A B3 e mercado têm lançado mãos de importantes iniciativas para democratizar o acesso a esta alternativa de investimento, largamente utilizado nos mercados desenvolvidos. Um dos destaques do estudo é o aumento tanto do número de investidores quanto de posição neste ativo: são 668,4 mil investidores e R$ 24,1 bilhões investidos em ETFs, com a pessoa física respondendo por 35% do volume custodiado. Em 2021, eram 500 mil investidores e R$ 10,9 bilhões investidos. 

Hoje, são cerca de 160 ETFs negociados na B3, incluindo ETFs de Renda Fixa e de criptomoedas (o HASH11, primeiro ETF de cripto disponível na B3, começou a ser negociado em abril de 2021), além de índices de ações nacionais, internacionais e de ESG. 

Com quase um terço do mercado, os BDRs (Brazilian Depositary Receipt) também continuam avançando, especialmente entre os investidores brasileiros que buscam diversificação de carteira e exposição no exterior. No terceiro trimestre, foram registrados 980,9 mil investidores e um valor em custódia de R$14,8 bilhões neste ativo. 

Atualmente, os investidores da B3 possuem acesso a mais de 1.000 alternativas de investimento no exterior, tanto de BDRs de grandes empresas globais quanto os maiores ETFs do mundo.  E com a facilidade de se investir direto no Brasil, sem a burocracia de ter que abrir uma conta em outro país e se preocupar com conversão cambial, custos implícitos e questões tributárias, tendo toda a segurança e transparência que os agentes brasileiros e a bolsa oferecem aos investidores. 

“O que estamos vendo é um importante ponto de inflexão no mercado brasileiro, com mais pessoas buscando diversificar sua carteira, seja em renda fixa ou variável - prova disso é o grau de ‘aprofundamento’ em diversos produtos como ETFs, ações nacionais e internacionais, FIIs (fundos imobiliários), títulos do Tesouro Direto, entre outros”, afirma Felipe Paiva, diretor de Relacionamento com Clientes e Pessoa Física da B3.  

Tesouro Direto segue como opção de segurança e rentabilidade 

O Tesouro Direto fechou o terceiro trimestre de 2025 com 3,2 milhões de investidores, contra 2,7 milhões no mesmo período de 2024. O valor em custódia aumentou 35%, passando de R$ 136,3 bilhões para R$ 183,6 bilhões. Deste total, os títulos Tesouro IPCA e Tesouro Selic concentraram mais de 70% do saldo. 

Mais de 1,9 milhão das pessoas físicas que investem em Tesouro Direto estão localizadas na região Sudeste. Em seguida vêm as regiões Sul (491 mil), Nordeste (448,8 mil), Centro-Oeste (247,3 mil) e Norte (121,8 mil). Considerando os últimos cinco anos, os crescimentos mais representativos no número de investidores em Tesouro Direto foram no Nordeste (109%) e no Norte (108%). 

A B3 também analisou os dados dos Tesouros RendA+ e Educa+. O primeiro soma 356,5 mil investidores no terceiro trimestre de 2025, com um perfil majoritariamente masculino (72%) e com idade entre 25 e 39 anos (48%). Já o Educa+ tem 175,6 mil investidores, sendo 64% homens e 41% com idade entre 40 e 59 anos. 

Renda fixa avança com Selic em alta 

O valor em custódia em renda fixa cresceu 23% entre o terceiro trimestre de 2024 e de 2025. Desde 2021, o valor investido em renda fixa aumentou 180%, de R$1 trilhão para R$ 2,85 trilhões custodiados. 

Os produtos com maior número de pessoas com posição em renda fixa foram os CDBs e RDBs, totalizando 100,3 milhões de pessoas. O número se justifica pela inclusão das contas remuneradas e aplicações automáticas - as famosas “caixinhas” ou “cofrinhos” de bancos digitais - no montante total. Os investidores que possuem produtos de captação bancária, composto por LCIs, LCAs e LCs, somam 4 milhões. A dívida corporativa, composta por CRAs, CRIs, debêntures, notas comerciais e Letras Hipotecárias, possui 912,7 mil investidores. Já os COEs contam com 645,4 mil CPFs registrados.