Ações

Futuro de Ações e Units

O produto
O Contrato Futuro de Ações e Units possibilita a negociação da expectativa sobre o preço futuro de uma determinada ação, sem a necessidade de comprá-la e ficar exposto a sua variação. O produto tem o objetivo de suprir a demanda de investidores que buscam oportunidades de novas estratégias de negociação.

Esses são os 12 ativos selecionados para iniciar as negociações desse contrato:
- B3SA3 – B3
- CCRO3 – CCR Rodovias
- CIEL3 – Cielo
- CMIG4 – Cemig
- HYPE3 - Hypera Pharma
- COGN3 - Cogna
- PCAR3 – Grupo Pão de Açúcar
- PETR4 - Petrobras
- PSSA3 – Porto Seguro
- USIM5 – Usiminas
- VALE3 - Vale
- VVAR3 – Via Varejo

Características técnicas

Objeto de negociação	Ações e Units
Código de negociação	AAAAYZXX – (AAAA) Código da empresa, (Y) tipo/classe do papel, (Z) mês de vencimento do contrato e (XX) ano de vencimento Exemplos: PETRPM19: Futuro de PETR4 (PN) junho/19 VALEOU19: Futuro de VALE3 (ON) setembro/19 VVARUZ19: Futuro de VVAR11 (Unit) dezembro/19
Tamanho do contrato	1 Ação
Cotação	Em pontos, cada ponto valendo R$ 1,00
Variação mínima de apregoação	R$ 0,01
Lote padrão	100 contratos
Último dia de negociação	3º segunda-feira do mês de vencimento
Data de vencimento	3º segunda-feira do mês de vencimento. Caso não haja sessão de negociação na data, o vencimento ocorrerá na data com sessão de negociação imediatamente posterior
Meses de vencimento	Todos os meses
Liquidação no vencimento	Financeira

Vantagens do produto
- Investir com baixo capital: para operar futuros de ações, não é necessário ter o valor dos ativos, apenas a margem de garantia;
- Alavancagem: um investidor pode usar alavancagem para se posicionar em ações com um menor desembolso de caixa;
- Hedge: um investidor pode usar futuros de ações para proteger um portfólio de mercado à vista;
- Oportunidades de novas estratégias: day-trade, cash and carry, short-selling, arbitragem no mercado à vista/futuro e operação pair trading;
- Permite transações estruturadas com opções.