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Contrato a Termo de Moeda

  • O produto

    O Contrato a Termo de Moeda sem entrega física é uma operação de compra ou venda de moeda estrangeira, em data futura, por paridade predeterminada.

    A liquidação financeira se dá pela diferença entre esta paridade e a cotação de referência na data do vencimento. A operação permite proteção contra oscilações de moeda, sendo adequada principalmente para empresas exportadoras, importadoras e companhias com ativos e/ou passivos em moeda estrangeira.

    Entre suas vantagens, destacam-se:

    • Flexibilidade – o tamanho do contrato, o prazo e a taxa de câmbio utilizada na liquidação são livremente negociados entre as partes.
    • Liquidação no vencimento.
    • Módulo de registro específico.
    • Uso de garantias.

    Modalidades de Contrato

    • Termo Simples
    •  Permite a compra/venda de moeda estrangeira (contra reais).
    • Termo de Paridade
    • Permite a compra/venda de duas moedas distintas do real.
    • Termo Asiático
    • A taxa de câmbio para liquidação do contrato é resultante da média aritmética ou ponderada das taxas de câmbio em datas predefinidas.
    • Termo de Termo de Moeda
    • Possibilita indicar uma data futura para a fixação da taxa a termo. O critério para a escolha é indicado no registro, tendo como base o câmbio da data futura, acrescido de valor ou percentual.

    A B3 disponibiliza três funcionalidades para esse tipo de contrato:

    • Limitador no Termo de Moedas
    • Adequa a estratégia do cliente a cenários específicos, estabelecendo piso (floor) e teto (cap) na compra e venda de moedas.
    • Prêmio Pré-Pago no Termo de Moedas
    • Mitiga risco de crédito, pois uma das partes (compradora ou vendedora) pode receber prêmio no início da operação. Com ela, beneficiam-se os clientes com dificuldade de aprovação de linhas de crédito ou que não possuem limite disponível para novas transações.
    • Shift Forward no Termo de Moedas
    • Permite estabelecer mudança de taxa forward ao longo de um período, desde que esteja acordada entre as partes e que sejam obedecidas as condições de mercado. Assim, ao acionar a modalidade shift, o registro passa a conter o dado da taxa forward.