Taxa Selic

Futuro de Operações Compromissadas de Um Dia

• O produto

  O Contrato Futuro de Operações Compromissadas de Um Dia (OC1) tem como ativo subjacente a taxa média diária das operações de troca de dinheiro entre os bancos lastradas em Títulos Públicos, compreendida entre a data de negociação, inclusive, e a data de vencimento, exclusive, e é utilizado para proteção e gerenciamento de risco de taxa de juro de ativos/passivos referenciados em SELIC.

  O contrato tem valor nocional de R$100.000 na data de vencimento, e o valor na data de negociação (PU) é igual ao valor de R$100.000 descontado pela taxa negociada. Como a posição é atualizada diariamente pela Taxa Selic através da dinâmica de atualização do PU pelo fator de correção, o investidor que carrega a posição até o vencimento recebe ajustes diários que somados equivalerão à diferença entre a taxa de juro contratada e a realizada, sobre o montante financeiro da operação.

• Características técnicas

  Objeto de negociação	A taxa de juro efetiva até o vencimento do contrato, definida pela acumulação das taxas médias diárias de operações compromissadas no período compreendido entre a data de negociação, inclusive, e o último dia de negociação do contrato, inclusive.
  Código de negociação	OC1
  Tamanho do contrato	Preço unitário (PU) multiplicado pelo valor em reais de cada ponto, sendo cada ponto equivalente à R$1,00 (um real). O contrato vale 100.000 pontos no vencimento.
  Cotação	Taxa de juro efetiva anual, base 252 dias úteis, com até três casas decimais.
  Variação mínima de apregoação	0,001% do 1º ao 3º mês de vencimento; 0,005% do 4º ao 12º mês de vencimento; e 0,01% para os demais vencimentos.
  Lote padrão	5 contratos.
  Último dia de negociação	Sessão de negociação anterior à data de vencimento.
  Data de vencimento	1º dia útil do mês de vencimento.
  Meses de vencimento	Todos os meses.
  Liquidação no vencimento	Financeira.

• Vantagens do produto
  • Ferramenta para a gestão de risco de taxa de juros Selic.
  • Ferramenta de gestão de risco de spread entre taxas de juros públicas e privadas.
  • Por ter o fator de risco altamente correlacionado com o do Contrato Futuro de Taxa Média dos Depósitos Interfinanceiros de Um Dia (DI1), o sistema de risco permite a redução das margens de garantia nas posições opostas, pelo mesmo comitente, em contratos de OC1 e DI1, de acordo com a metodologia de cálculo de risco da B3.
  • Alavancagem com menor aporte de margem de garantias por conta de mecanismos de mitigação de riscos do contrato futuro, se comparado com derivativos de balcão com contraparte central.