Futuro de Ações

Benefícios

  • Oportunidades de novas estratégias para o investidor, além do day trade.
  • Possibilita alavancagem financeira com ações individuais, sem desembolso de caixa para montar posição.
  • Facilita o Hedge e a Arbitragem.
  • Facilita as operações de pair trading.
  • Possibilita as operações estruturadas com opções.

 

Código de Negociação

AAAAYZXX
AAAA = Código da empresa
Y = tipo/classe do papel
Z = mês de vencimento do contrato
XX = ano de vencimento

Exemplos:
PETRPM19: Futuro de PETR4 (PN) junho/19
VALEOU19: Futuro de VALE3 (ON) setembro/19

Tamanho do Contrato 1 Ação
Cotação Em pontos, cada ponto valendo R$ 1,00
Variação Mínima (Tick Size) 0,01
Lote Padrão 100 contratos
Vencimento Mensal
Liquidação Financeira

Ações Selecionadas

Doze ações foram selecionadas para começar a operar contratos Futuro de Ações

Educacional Kroton – KROT3
Eletrodomésticos Via Varejo – VVAR3
Energia Cemig – CMIG4
Exploração de Rodovias CCR – CCRO3
Financeiro

B3 – B3SA3    
Cielo – CIEL3  
Porto Seguro – PSSA3

Medicamentos Hypera Pharma – HYPE3
Mineração Vale – VALE3
Petróleo, Gás e Combustíveis Petrobrás. – PETR4
Siderurgia Usiminas  – USIM5
Supermercados Grupo Pão de Açúcar – PCAR4

Estratégias de Negociação

Investidor opera vendido

Possibilita a venda de contrato Futuro de Ações sem a necessidade de realizar o empréstimo do ativo, depositando apenas um percentual como margem de garantia.

Alavancagem

Possibilita que o investidor aplique um valor maior do que tem em conta. Com percentual menor de desembolso para montar posição, o investidor é beneficiado ou não pela oscilação do ativo.  

Por exemplo, um investidor que queira comprar ações no mercado a vista terá que fazer o desembolso do valor total da operação. Enquanto que para comprar ações no mercado futuro, o investidor desembolsará apenas uma porcentagem do valor da operação, essa porcentagem é conhecida como margem.

Hedge

É a estratégia que visa mitigar, ou até mesmo eliminar o risco de outros ativos ou de uma operação.

Por exemplo, investidores detentores de um portfólio de ações, que possuem contratos futuros, têm a possibilidade de realizar a venda desses contratos travando o preço do ativo com a intenção de evitar ou limitar perdas. Como resultado, as eventuais perdas das operações no mercado a vista serão cobertas pelo eventual lucro no mercado futuro.

Cash & Carry

É uma estratégia de arbitragem, em que o investidor compara a ação no mercado a vista e vende o contrato no mercado futuro , buscando lucrar com diferença de preço nos dois mercados. No vencimento do contrato, o ganho do investidor é definido pela diferença entre o valor recebido pela venda do Futuro de ações e o valor da compra no mercado a vista, somado aos custos de carregamento de ambas as posições.

Pair Trading
Consiste na negociação de dois ativos altamente correlacionados, negociados em pontas opostas, um na compra e outro na venda, com a expectativa de que a ponta posicionada na compra tenha melhor performance do que a ponta vendida.