BDRs

Opções Semanais sobre BDRs

• O produto

  Os contratos de opções sobre BDRs são instrumentos derivativos criados para mitigar riscos de oscilação de preço, de modo a oferecer um mecanismo de proteção ao mercado contra possíveis perdas, além de servir para criar estratégias especulativas em relação a trajetória de preço e a ampliação a exposição e do potencial de retorno de um investidor, já que o capital inicialmente investido para comprar uma opção é relativamente pequeno.

  As opções semanais sobre BDRs possuem vencimentos todas as sextas-feiras do mês, exceto na 3ª sexta-feira do mês.

  O produto vem com objetivo de expandir a possiblidade de estratégias para os investidores através de uma maior variedade de vencimentos e prazos de duração, oferecendo, assim, uma alternativa de um gerenciamento mais eficiente do portfólio dos investidores.

• Características técnicas

  Objeto de negociação	BDRs Patrocinados, BDRs Não Patrocinados e BDRs de ETFs de Renda Variável.
  Estilo da opção	Opção de Compra: Americano e Europeu Opção de Venda: Europeu
  Tamanho do contrato	Quantidade de Ativos-objeto opção
  Cotação	Prêmio da opção, expresso em reais por uma unidade ou lote do Ativo-Objeto, a depender do fator de cotação, com até duas casas decimais
  Variação mínima de apregoação	R$ 0,01
  Último dia de negociação	O último dia de negociação da opção será a data de vencimento
  Data de vencimento	Todas as sextas-feiras do mês de vencimento. Caso não haja sessão de negociação em tal data, o vencimento ocorrerá na data imediatamente anterior e que houver sessão de negociação. Todas as semanas dos meses, exceto na semana da 3ª sexta-feira do mês
  Liquidação no exercício	Exercício automático Na data de vencimento, o exercício da opção é realizado automaticamente pela B3, observadas as condições a seguir: Opção de compra: a) Se a diferença entre o preço de referência do ativo-objeto no mercado a vista e o preço de exercício da opção for positiva (dentro do dinheiro); e b) O comitente titular não registrar no sistema de negociação sua intenção de não exercer sua call na data de vencimento (Contrary Exercise). Opção de venda: a) Se a diferença entre o preço de exercício da opção e o preço de referência do ativo-objeto no mercado a vista for positiva (dentro do dinheiro); e b) O comitente titular não registrar no sistema de negociação sua intenção de não exercer sua put na data de vencimento (Contrary Exercise). As posições de opções dentro do dinheiro que tiverem o exercício automático bloqueado pelo titular e as posições de opções dos lançadores que não forem exercidas serão extintas automaticamente. A liquidação de posição exercida será realizada mediante a compra do ativo-objeto pelo titular e a venda do ativo-objeto pelo lançador, pelo preço de exercício.