Programa Novos Operadores
Programa de Incentivo para Novos Operadores Não Residentes – Ciclo 2025Esta política é válida a partir de 01 de janeiro de 2025 e permanecerá vigente até 31 de dezembro de 2025
Propósito
Já pensou em se tornar um operador no mercado financeiro brasileiro?
O Programa Novos Operadores Ciclo 2025 foi criado para incentivar operadores associados a firmas proprietárias sediadas no exterior – e que não possuam experiência prévia no mercado brasileiro – a ingressar nos mercados administrados pela B3 (descritos no Regulamento do Programa Novos Operadores Ciclo 2025).
Nesse programa, os novos operadores serão beneficiados com isenções de taxas e emolumentos ao realizarem operações com contratos listados, como derivativos e ações à vista. Esses benefícios serão concedidos por meio de uma franquia de pontos.
Credenciamento
Para participar do programa, a instituição interessada deve enviar à B3 uma solicitação de avaliação preenchendo o Termo de Adesão da Firma, conforme modelo fornecido no Anexo I do ofício ao final da página.
O participante de negociação (PN) ou o participante de negociação pleno (PNP) deve encaminhar o Termo de Adesão da Firma à B3 e será responsável por verificar se possui autoridade para representar a empresa. Isso pode ser feito abrindo um chamado no Portal Atende B3, na seção "Programa de Incentivo para Novos Operadores", acessível em: atendimento.b3.com.br/programadeincentivo
Após analisar o cumprimento dos requisitos, a B3 informará ao PN ou PNP solicitante o resultado da avaliação do pedido de cadastramento da empresa na resolução do chamado.
Mais informações sobre credenciamento e programa podem ser encontradas no Ofício Circular
O termo para credenciamento da Firma pode ser encontrado em Termo de Adesão - Frima
O termo para credenciamento dos Operadores pode ser encontrado em Termo de Adesão - Operador
Elegibilidade da Firma
- Ser instituição estrangeira que cumpra com os dispositivos da Resolução Conjunta BCB-CVM nº 13/2024.
- Operar exclusivamente com recursos próprios.
- Ter ao menos 50 operadores atuando em mercados globais (outras bolsas além da B3).
- Não participar e não pleitear a participação, durante o prazo de vigência do Programa Novos Operadores Ciclo 2025, de outros Programas de Incentivo exclusivos para Novos Investidores Não Residentes.
- Não estar cadastrada no programa para High Frequency Traders ou como formador de mercado nas mesmas contas e famílias de mercadorias que serão utilizadas para o Programa Novos Operadores Ciclo 2025.
Elegibilidade do Operador
- Não ter participado do Programa Novos Operadores Ciclo 2024, mesmo que vinculado a outra firma, nem do Programa de Incentivo para Novos Operadores Não Residentes Ciclo 2018, 2019, 2020, 2021, 2022, 2023 e 2024, instituídos pelos Ofícios Circulares 006/2017-DN, 001/2019-VPC, 001/2020-VPC, 186/2020-VPC, 012/2021-VPC, 009/2023-PRE e 224/2023-PRE, respectivamente.
- Ter a média da quantidade negociada de 70% (setenta por cento) em operações day trade durante a vigência do Programa Novos Operadores Ciclo 2025, apurado mensalmente, do primeiro ao último dia útil do mês, considerando as quantidades negociadas do mercado de derivativos e do mercado à vista
- Não negociar com alta frequência e modelos de negociação sistemático.
- Não ter experiência prévia em negociação nos produtos elegíveis negociados nos mercados administrados pela B3, descritos no item 2. Considera-se operador com experiência prévia aquele que já tenha realizado qualquer tipo de operação envolvendo os produtos elegíveis nos mercados administrados pela B3. É de responsabilidade exclusiva da firma participante assegurar que o operador indicado atenda a esse critério, sendo ela responsável, ao assinar o termo de adesão, por verificar e declarar que o operador não possui histórico de negociação nos referidos mercados.
Prazo para Solicitações
A partir da aprovação do cadastro do operador no Programa Novos Operadores Ciclo 2025 os incentivos serão válidos por até 12 (doze) meses ou até o consumo total da franquia, o que ocorrer primeiro.
Descredenciamento
No caso de a instituição parceira optar pela desistência do programa antes do final do período total de vigência, a firma deve enviar um e-mail para o RM designado para atender a sua equipe.
Regras de Cálculo
Para incentivar a participação, as isenções tarifárias serão concedidas na forma de uma franquia de 10.000 pontos por operador. Esses pontos são pessoais e intransferíveis, e podem ser utilizados exclusivamente para negociar os produtos elegíveis.
Produtos Elegíveis
Ao solicitar o cadastramento, a empresa deverá indicar, entre os itens a seguir relacionados, aqueles que serão negociados pelos operadores para fins de controle da franquia.
Grupo de Juros
- Contrato Futuro de Taxa Média de Depósitos Interfinanceiros de um Dia (DI1))
- Futuro de Cupom IPCA (DAP)
- Operações Estruturadas de Forward Rate Agreement de Cupom Cambial (FRC)
Grupo de Moedas
- Contrato Futuro de Taxa de Câmbio de Reais por Dólar Comercial (DOL)
- Contrato Futuro Míni de Taxa de Câmbio de Reais por Dólar Comercial (WDO)
- Operações Estruturadas de Rolagem de Dólar Comercial (DR1)
- Operações Estruturadas de Rolagem de Minicontrato de Dólar Comercial (WD1)
Grupo de Renda Variável
- Contrato Futuro de Ibovespa (IND)
- Contrato Futuro Míni de Ibovespa (WIN)
- Operações Estruturadas de Rolagem de Ibovespa (IR1)
- Operações Estruturadas de Rolagem de Minicontrato de Ibovespa (WI1)/li>
- Operações Estruturadas de Rolagem de Minicontrato de Ibovespa (WI1)
- Ativos do mercado a vista (ações, BDRs, ETFs, units, cotas de fundos, bônus de subscrição, recibos de subscrição e direitos de subscrição)
- Opções sobre Ações
- Opções sobre Índice (IBOV11 e BOVA11)
- Exercícios sobre Opções de Ações; e
- Exercícios sobre Opções de Índice (IBOV11 e BOVA11).
Grupo de Commodities
- Contrato Futuro de Café Arábica 4/5 (ICF)
- Contrato Futuro de Boi Gordo (BGI)
- Contrato Futuro de Etanol Hidratado (ETH)
- Contrato Futuro de Milho (CCM)
Benefícios
Os investidores poderão usufruir dos incentivos até o consumo total da franquia ou por até 18 meses contados a partir da data de cadastramento do Investidor no Programa de Onboarding, o que ocorrer primeiro. A data de inclusão do Investidor no Programa de Onboarding será formalmente indicada pela B3.
Cada contrato ou ativo de renda variável negociado equivale a uma quantidade de pontos, independentemente da natureza, do vencimento, do prazo, do tipo de ativo de renda variável, ou do tipo da opção, de acordo com a tabela a seguir.
Tabela de Pontos
Cada contrato ou ativo de renda variável negociado equivale a uma quantidade de pontos, independentemente da natureza, do vencimento, do prazo, do tipo de ativo de renda variável, ou do tipo da opção, de acordo com a tabela a seguir
| Produto | Pontos por contrato |
|---|---|
| Grupo de Juros | |
| DI1 | 0,12 |
| DAP | 0,21 |
| FRC | 0,38 |
| Grupo de Moedas | |
| DOL | 0,67 |
| WDO | 0,14 |
| DR1 | 1,34 |
| WD1 | 0,36 |
| Grupo de Renda Variável | |
| IND | 0,20 |
| WIN | 0,03 |
| IR1 | 0,53 |
| WI1 | 0,11 |
| Grupo de Commodities | |
| BGI | 0,30 |
| CCM | 0,10 |
| ICF | 0,65 |
| ETH | 0,73 |
| Produto | Pontos para cada R$1,00 de volume negociado |
|---|---|
| Ativos do mercado a vista (ações, BDRs, ETFs, units, cotas de fundos, bônus de subscrição, recibos de subscrição, direitos de subscrição) | 0,000041 |
| Opções sobre Ações | 0,00020 |
| Opções sobre Índices (IBOV11 e BOVA11) | 0,00012 |
| Exercícios sobre Ações e BOVA11 | 0,000033 |
| Exercícios sobre Índice (IBOV11) | 0,000043 |
Apuração do Consumo de Franquia
O consumo da franquia de pontos será monitorado por nós, B3. Após o período de 12 meses para utilização do incentivo – ou quando a franquia de pontos for completamente utilizada, o que acontecer primeiro – vamos cobrar as taxas e emolumentos correspondentes a cada operação feita através da conta do operador, seguindo a política de tarifação atual.
Adicionalmente, as firmas que participaram dos Programas Ciclo 2018, 2019, 2020, 2021, 2022, 2023 e/ou 2024 deverão manter, trimestralmente, uma relação máxima de 50% (cinquenta por cento) entre (i) o total de contratos negociados referentes aos produtos elegíveis objeto deste Regulamento em contas com o benefício da franquia e (ii) os pontos utilizados em contas comuns durante a vigência do Programa Novos Operadores Ciclo 2025,
Exemplo
Considerando que o operador tenha recebido a franquia de 10.000 pontos e, ao final do décimo mês de vínculo, tenha negociado as seguintes quantidades de contratos:
| Produto | Contratos Negociados | Situação |
|---|---|---|
| DI1 | 10.000 | 10.000 x 0,13 = 1.020 pontos |
| DOL | 5.000 | 5.000 x 0,68 = 3.350 pontos |
Após o décimo mês de vínculo, o operador utilizou 4.370 pontos dos 10.000 pontos da franquia total. Ainda restariam 5.630 pontos que poderiam ser utilizados nos próximos dois meses.
Operadores cadastrados no Programa Ciclo 2018, 2019, 2020, 2021, 2022, 2023 e 2024
As firmas que participaram dos Programas Ciclo 2018, 2019, 2020, 2021, 2022, 2023 e/ou 2024 precisam enviar o Termo de Adesão relativo ao Programa Novos Operadores Ciclo 2025 para inclusão de novos operadores.
Em determinado momento, poderá haver convivência entre operadores de até duas versões do Programa Ciclo 2024 e do Programa Novos Operadores Ciclo 2025 sob a mesma firma. Nesse caso, pode haver um número de operadores por firma superior a 80 (oitenta).
Considerando que uma mesma firma participe do Programa Ciclo 2024 e do Programa Novos Operadores Ciclo 2025, os seus operadores ficarão sujeitos às regras do ciclo no qual forem cadastrados.
No cenário apresentado, a firma A terá operadores cadastrados sob as regras do Programa Ciclo 2024 e do Programa Novos Operadores Ciclo 2025, simultaneamente, entre os períodos de janeiro de 2025 a novembro de 2025.