Programas de Incentivo

Incentivo Tarifário para Operações de Box 3 pontas em Opções de Ações e ETFs

Esta política permanecerá vigente até 30 de junho 2026. O programa poderá ser alterado ou encerrado pela B3 antecipadamente.

Credenciamento

O investidor que cumpra os critérios de elegibilidade interessado em se credenciar no programa, deverá encaminhar solicitação para o e-mail [email protected]. A solicitação deverá conter a indicação dos ativos, dentro da lista de ativos elegíveis, nos quais deseja atuar. As solicitações serão analisadas em até 5 (cinco) dias úteis, e o resultado será comunicado ao investidor por meio do mesmo endereço eletrônico.

O veículo aprovado deverá fornecer uma conta exclusiva para o programa, a qual deverá ser utilizada única e exclusivamente para realização de Operações de Box de 3 pontas em Opções de Ações e ETFs, sendo responsabilidade do investidor garantir que a conta seja utilizada apenas para este propósito. A inabilidade sistêmica por parte do investidor e/ou participante em cumprir essa demanda impedirá o usufruto do investidor do incentivo.

Critérios de eligibilidade

Para ser elegível ao programa, o veículo (CNPJ) deverá atender aos seguintes critérios:

• A. Apresentar um ADTV (Average Daily Trading Volume – média diária do volume financeiro negociado) igual ou superior a R$ 5.000.000,00 (cinco milhões de reais) em Opções de Ações e ETFs, considerando os três meses completos anteriores à data de solicitação de credenciamento. O volume considerado inclui todas as contas vinculadas ao veículo solicitante, excluindo volume proveniente de contas cadastradas em programas de formador de mercado de Opções de Ações, ETFs ou BDRs.
• B. O veículo não poderá estar credenciado como Formador de Mercado, seja no mercado à vista e/ou no mercado de opções, nos ativos elegíveis em que pretende atuar no programa.

Definições gerais do programa

Definição de operação de Box 3 pontas

Para fins de tarifação, serão consideradas Operações de box de 3 pontas em opções de ações e ETFs que atendem os critérios abaixo:

Tipo 1

Operação	Ativo	Quantidade	Condições das Opções
Venda	Ativo no mercado à vista	Mesma quantiade proporcional	-
Compra	Opção de Compra (Call)		Mesmo strike e vencimento entre as opções
Venda	Opção de Venda (Put)

Tipo 2

Operação	Ativo	Quantidade	Condições das Opções
Compra	Ativo no mercado à vista	M esma quantiade proporcional	-
Venda	Opção de Compra (Call)		Mesmo strike e vencimento entre as opções
Compra	Opção de Venda (Put)

Observações adicionais:

As opções de compra e venda devem ter o mesmo strike e data de vencimento, e as quantidades negociadas devem respeitar a proporção 1:1:1, com uma margem de tolerância de 10% (dez por cento) para a quantidade do mercado à vista.

Ativos elegíveis do programa

Serão elegíveis ao programa os ativos negociados no mercado à vista, bem como opções de compra e venda, referentes aos seguintes códigos:

• PETR4;
• VALE3;
• BOVA11;
• ITUB4;
• BBDC4;
• BBAS3.

Definição da Tarifa

O investidor que tiver seu credenciamento aprovado, terá acesso ao modelo de tarifação diferenciado, conforme detalhada a seguir.

Será aplicado um percentual de redução de 40% (quarenta por cento) sobre as tarifas incidentes sobre as operações realizadas no mercado à vista e sobre as operações oriundas de exercício de opções, apenas nos ativos em que a instituição está credenciada. Esse desconto será aplicado sobre as tarifas abaixo listadas de todas as operações realizadas na conta cadastrada para o programa:

Operações no mercado a vista

• Tarifa de Negociação;
• Tarifa de contraparte central (CCP)
• Tarifa de transferência de ativos (TTA).

Exercício de Opções

• Tarifa de Negociação;
• Tarifa de contraparte central (CCP)
• Tarifa de transferência de ativos (TTA).

Ressalta-se que os volumes negociados por meio da conta cadastrada neste Programa não serão considerados para fins de cálculo do ADTV (Average Daily Trading Volume) e definição da tarifa regular dos produtos de renda variável do mercado à vista. Da mesma forma, tais volumes não serão computados para a apuração das tarifas aplicáveis no âmbito dos Programas de Incentivo, como Programa Grandes Não Day Trades e Programa HFT.

Operações fora dos parâmetros estabelecidos

A B3 fará um monitoramento mensal, no qual será observado se as operações realizadas nas contas cadastradas no programa estão seguindo os parâmetros. Caso constatado volume no mercado à vista que exceda a margem de tolerância de 10% (dez por cento) prevista, o volume excedente será tarifado pela maior tarifa prevista no mercado à vista, ou seja, a primeira faixa da tabela de tarifas não day trade. A cobrança será realizada até o 10º (décimo) dia útil do mês seguinte.

Descredenciamento

A instituição interessada em se descredenciar do programa deverá enviar uma solicitação ao e-mail [email protected]. O descredenciamento ocorrerá em até 5 (cinco) dias úteis a partir da data de solicitação.
Adicionalmente, será realizado o descredenciamento automático do participante que, durante sua participação neste programa, venha a atuar como formador de mercado em qualquer dos ativos que esteja cadastrado, de modo a evitar o acúmulo de benefícios sobre os mesmos ativos.