A Operação Estruturada de Volatilidade de Taxa de Juro Forward (VTF) é um mecanismo oferecido pela B3 para negociar, em uma única operação, Contrato de Opções e de Futuros de Taxa Média de Depósitos Interfinanceiros de Um Dia em quantidades que representem um portfólio delta-neutro. Dessa forma, o investidor fica exposto à volatilidade do ativo-objeto, eliminando o risco de execução ao se negociar cada produto em livros de ofertas independentes.
O VTF não é um novo contrato, mas sim um facilitador de execução para operações estruturadas. Dessa forma, não há posições em aberto de VTF, pois as operações realizadas serão automaticamente desmembradas em Contrato de Opções e de Futuros de Taxa Média de Depósitos Interfinanceiros de Um Dia.