Futuro de Ações
Benefícios
- Oportunidades de novas estratégias para o investidor, além do day trade.
- Possibilita alavancagem financeira com ações individuais, sem desembolso de caixa para montar posição.
- Facilita o Hedge e a Arbitragem.
- Facilita as operações de pair trading.
- Possibilita as operações estruturadas com opções.
| Código de Negociação |
AAAAYZXX Exemplos: |
| Tamanho do Contrato | 1 Ação |
| Cotação | Em pontos, cada ponto valendo R$ 1,00 |
| Variação Mínima (Tick Size) | 0,01 |
| Lote Padrão | 100 contratos |
| Vencimento | Mensal |
| Liquidação | Financeira |
Estratégias de Negociação
Investidor opera vendido
Possibilita a venda de contrato Futuro de Ações sem a necessidade de realizar o empréstimo do ativo, depositando apenas um percentual como margem de garantia.
Alavancagem
Possibilita que o investidor aplique um valor maior do que tem em conta. Com percentual menor de desembolso para montar posição, o investidor é beneficiado ou não pela oscilação do ativo.
Por exemplo, um investidor que queira comprar ações no mercado a vista terá que fazer o desembolso do valor total da operação. Enquanto que para comprar ações no mercado futuro, o investidor desembolsará apenas uma porcentagem do valor da operação, essa porcentagem é conhecida como margem.
Hedge
É a estratégia que visa mitigar, ou até mesmo eliminar o risco de outros ativos ou de uma operação.
Por exemplo, investidores detentores de um portfólio de ações, que possuem contratos futuros, têm a possibilidade de realizar a venda desses contratos travando o preço do ativo com a intenção de evitar ou limitar perdas. Como resultado, as eventuais perdas das operações no mercado a vista serão cobertas pelo eventual lucro no mercado futuro.
Cash & Carry
É uma estratégia de arbitragem, em que o investidor compara a ação no mercado a vista e vende o contrato no mercado futuro , buscando lucrar com diferença de preço nos dois mercados. No vencimento do contrato, o ganho do investidor é definido pela diferença entre o valor recebido pela venda do Futuro de ações e o valor da compra no mercado a vista, somado aos custos de carregamento de ambas as posições.
Pair Trading
Consiste na negociação de dois ativos altamente correlacionados, negociados em pontas opostas, um na compra e outro na venda, com a expectativa de que a ponta posicionada na compra tenha melhor performance do que a ponta vendida.