• Regras para o registro de ofertas diretas

    O registro da oferta direta para ativos e/ou derivativos somente será aceito conforme descrito abaixo.

    • I. Na ausência de ofertas, se o preço da oferta direta obedecer aos limites dos túneis de leilão.
    • II. Para as situações em que o spread em tela for maior que a variação mínima de apregoação:
      • a) entre o melhor preço de compra e o melhor preço de venda (entre bid/ask), respeitada a variação mínima de apregoação de cada ativo ou derivativo, ou;
      • b) no melhor preço de compra ou no melhor preço de venda (no bid/ask), se proveniente de ordens relacionadas a operações estruturadas ou destinadas à correção de erros operacionais.
    • III. Para as situações em que o spread em tela for igual à variação mínima de apregoação no melhor preço de compra ou no melhor preço de venda (no bid/ask) e exclusivamente para os casos abaixo:
      • a) ordens com tamanhos desproporcionais à liquidez do ativo ou contrato derivativo, segundo parâmetros disponibilizados no site da B3.
      • b) ordens com tamanhos desproporcionais à liquidez do ativo ou contrato derivativo para execução ao preço médio do dia, geradas por algoritmos TWAP (Time Weighted Average Price) e VWAP (Volume Weighted Average Price), segundo parâmetros disponibilizados no site da B3;
      • c) ordens relacionadas a operações estruturadas; ou
      • d) ordens destinadas à correção de erros operacionais do participante.

    Importante ressaltar que o item II b) mencionado acima se aplicará somente aos ativos e contratos derivativos que possuem tamanho mínimo de oferta direta definido. Os instrumentos que não possuem tamanho mínimo definido, terão as ofertas diretas enviadas no melhor preço de compra ou no melhor preço de venda (no bid/ask) rejeitadas na situação do item II b).

    Quando a oferta direta for registrada por meio de conta máster, os volumes referentes aos itens III a) e III b) serão apurados na conta de negociação ao invés da conta final.

  • Lote mínimo para registro de oferta direta e thresholds
    Ativo Tamanho mínimo Threshold

    Ações

    10.000

    13% do mercado e 25% do ativo

    Futuro de Ações

    10.000

    10% do mercado

    Opções de Ações

    20.000

    20% do mercado

    Contrato Futuro de Taxa de Câmbio de Reais por Dólar Comercial (DOL)

    100

    N/A

    Contrato Futuro de Míni de Taxa de Câmbio de Reais por Dólar Comercial (WDO)

    500

    Contrato Futuro de Ibovespa (IND)

    100

    Contrato Futuro Míni de Ibovespa (WIN)

    500

  • Indicadores de qualidade de mercado

    A B3 acompanhará os indicadores de qualidade do mercado. Estes indicadores serão publicados mensalmente: